Steve Jobs. Otra visión

Hace tiempo encontré una referencia a otro de los logros de Steve Jobs. No se trata de sus magnificas contribuciones a la informática, al diseño, sino una más prosaica. What if I had bought Apple stock instead?
Si en vez de comprarte en el momento de su lanzamiento el último cacharrito de Apple hubieras invertido ese dinero en acciones de Apple serías todavía más fan de Jobs... te podría haber solucionado una parte de tu vida (cálculos de abril de 2004).
ejemplos
 

Producto	Salida	Precio Original	Valor Actual Acciones	Rentabilidad
Apple Power Macintosh G3 233 Desktop	10/11/97	$2.400	$139.185	5.699%
Apple Power Macintosh G3 233 Minitower	10/11/97	$2.400	$139.185	5.699%
Apple Mac Server G3 233 Minitower	02/03/98	$3.349	$159.404	4.660%
Apple Power Macintosh G3 233 All-in-One	31/03/98	$1.499	$59.008	3.836%
Apple iMac G3/233 Original - Bondi (Rev. A & B)	06/05/98	$1.299	$46.413	3.473%
Apple PowerBook G3 233 (PDQ - Late 1998)	01/09/98	$2.799	$88.869	3.075%
Apple iBook G3/300 (Original/Clamshell)	21/07/99	$1.599	$32.031	1.903%
Apple iPod (Original/Scroll) 5 GB, 10 GB	23/10/01	$399	$11.914	2.886%
Apple iPod 2G (Touch Wheel) 5, 10, 20 GB	21/03/02	$299	$6.670	2.131%
Apple eMac G4/700	29/04/02	$999	$22.584	2.161%
Apple Xserve G4/1.0	14/05/02	$2.999	$63.405	2.014%
Apple PowerBook G4 1.0 (Ti)	06/11/02	$2.999	$94.334	3.046%
Apple Power Macintosh G4 1.0 (FW 800)	28/01/03	$1.499	$55.689	3.615%
Apple iPod 3G (10/15/30) 10, 15, 30 GB	28/04/03	$299	$11.685	3.808%
Apple Power Macintosh G5 1.6 (PCI)	23/06/03	$1.999	$56.809	2.742%
Apple iMac G4/1.0 15-Inch "FP" (USB 2.0)	08/09/03	$1.299	$30.942	2.282%
Apple iPod 4G (ClickWheel) 20 GB, 40 GB	19/07/04	$299	$5.067	1.595%
Apple iMac G5/1.6 17-Inch	31/08/04	$1.299	$20.395	1.470%
Apple iPod U2 Edition (4G) 20 GB	26/10/04	$349	$3.940	1.029%
Apple iPod shuffle (White) 512 MB, 1 GB	11/01/05	$99	$831	739%
Apple Mac mini G4/1.25	11/01/05	$499	$4.187	739%
Apple iPod mini (2G) 4 GB, 6 GB	23/02/05	$199	$1.222	514%
Apple iPod photo (30) 30 GB	23/02/05	$349	$2.142	514%
Apple MacBook "Core Duo" 1.83 13"	16/05/06	$1.099	$4.581	317%
Apple iMac "Core 2 Duo" 1.83 17-Inch (IG)	06/09/06	$999	$3.863	287%
Apple iPod 5G - Enhanced 30 GB, 80 GB	12/09/06	$249	$928	273%
Apple MacBook Pro "Core 2 Duo" 2.16 15"	24/10/06	$1.999	$6.680	234%
Apple MacBook "Core 2 Duo" 1.83 13"	08/11/06	$1.099	$3.610	228%
Apple iPhone (Original/EDGE) 4, 8, 16 GB	09/01/07	$499	$1.460	193%
Apple Mac mini "Core 2 Duo" 1.83	07/08/07	$599	$1.201	101%
Apple iPod nano (3G/Fat) 4 GB, 8 GB	05/09/07	$149	$295	98%
Apple MacBook Air "Core 2 Duo" 1.6 13" (Original)	15/01/08	$1.799	$2.882	60%
Apple iPod touch (2G) 8, 16, 32 GB	09/09/08	$229	$409	79%
Apple Mac Pro "Eight Core" 2.26 (2009/Nehalem)	03/03/09	$3.299	$10.111	206%

Evolución de Precios

En Actibva han publicado esta infografía sobre precios en España





Generado por: Actibva

Han comparado simultáneamente:
- la revalorización teórica de los precios si hubieran aumentado conforme al IPC de estos 30 años
- la revalorización de los precios en el mercado
.
Han subido mucho más que el IPC:
- los precios de vivienda han crecido mucho más que el IPC, pej. muestras en el Paseo de la Castellana en Madrid en torno a 10 veces más
-  precios de automóviles nuevos con características similares para cada año de fabricación, que suben 4 veces mas que el IPC
Sube igual que el IPC:
- salario mínimo interprofesional

Entrámpate tío. Pérez Reverte 2005

Este artículo de 2005, Arturo Pérez Reverte criticaba (y algo más) las campañas de bancos comerciales, que fomentaban el consumo a través del crédito.

Es un ejemplo de lo que no debe hacerse en planificación financiera: no tengo un plan, no tengo dinero ahorrado, me dan un plan que no es mío, me dan el dinero que no es mío, me gasto el dinero que no es mío, tengo una deuda (ésta si que es mía), pago unos intereses (eran míos pero se los doy al banco).


Incentivos del banco: prestar para ganar más.
Incentivos del cliente: no pensar.


A. P. Reverte
Acabo de toparme en el correo con una publicidad bancaria que me ha puesto de una mala leche espantosa. ... Se trata de un folleto destinado a los usuarios de una de esas tarjetas de crédito jóvenes, o como se llamen, Bluecard, o Greentarjeta, o Yellowsubmarine, .... Pero la tarjeta es lo de menos. De lo que se trata es de que el banco en cuestión, que para la cosa de recaudar viruta tiene tan poca vergüenza como el resto de los bancos y bancas que en el mundo han sido, plantea a sus jóvenes clientes una oferta de crédito tan descaradamente abyecta que, si no fuera porque el tal Solitario de los huevos no es más que un miserable sin escrúpulos y un payaso, casi aplaudiría uno que siguiera reventando ventanillas a alguna de tales entidades. No sé si me explico.

«Domicilia tu nómina y vete de viaje», es el reclamo inicial que encabeza el folleto, junto a la foto de una parejita jovencísima y feliz. Nada que oponer a eso, naturalmente. Aunque no exista, desde mi punto de vista, relación directa entre el hecho de domiciliar la nómina y subirse acto seguido a un tren, barco o un avión, uno podría seguir el consejo sin grandes objeciones. El mosqueo viene líneas más abajo, cuando el folleto añade «Londres, Roma, Berlín, París... Llévate un bono de 300 euros para viajar a esa ciudad que siempre has soñado conocer». Y aquí, la verdad, el asunto se enturbia un poco. En estos tiempos de educación para la ciudadanía –permitan que me tronche– y teniendo en cuenta que los destinatarios del folleto son gente muy joven, resulta poco edificante que la primera sugerencia a quien domicilia su primera nómina, lejos de aconsejarle ahorrar para un futuro más o menos próximo, consista en cepillarse alegremente esta nómina y las siguientes, en viajes alentados por el cebo del bono de marras, aunque éste financie parte del periplo.

Pero ésa es sólo la introducción, o proemio. Lo bonito viene luego. «Hasta 30.000 euros –pone con letras gordas– para lo que tú quieras.» Y suena tentador, me digo al leerlo. Si yo fuera joven imberbe y domiciliara mi nómina en tan rumbosa entidad bancaria, tendría asegurado un creditillo que, bien mirado, no deja de ser una pasta. Tal como está el patio, 30.000 mortadelos dan para que una parejita tierna, necesitada y con sentido común –30.000 x 2 = 60.000– pueda organizarse un poco mejor en la línea de salida. Lo malo es que, algo más abajo, cae mi gozo en un pozo. Porque «lo que tú quieras», o sea, lo que un joven de hoy necesita con más urgencia, a juicio del departamento de créditos del banco en cuestión, es «¿Un coche nuevo, una moto, un ordernador, el viaje de tu vida?». Dicho de otra manera: lo bueno de domiciliar la nómina para un joven de veintipocos años, o para una pareja de esa edad que decida plantearse una vida en común, no reside en que así puede uno amueblar la casa, comprar un coche para el trabajo –el folleto habla de «coche nuevo», no de uno a secas– o adquirir lo necesario para encarar la perra vida. Niet. Lo verdaderamente bonito del invento es que, entregándole la nómina a un banco, puedes entramparte como un gilipollas para los próximos diez años de tu existencia, a fin de comprarte una moto o irte a beber piña colada las próximas navidades al Caribe, como Leonardo di Caprio. Guau. Pero no todo queda ahí, colega. Faltaría más. Porque encima, si domicilias tu nómina y te echas encima el pufo –el primero de muchos, qué ilusión– del crédito a diez años para el imprescindible coche nuevo, tu banco, que es generoso que te rilas, permite que además trinques nada menos que una Wii –«Con su revolucionario mando inalámbrico descubrirás una forma diferente de jugar», puntualiza el folleto– casi sin enterarte. Sólo al pequeño costo de otro pufillo adicional: un año pagando una cantidad mensual que ni siquiera llega a 20 euros, tío. Pagando sólo, fíjate, la ridícula cantidad de 19,50 euros al mes. El non plus. Y claro. A ver quién va a ser tan idiota como para no embarcarse en el chollo: vacaciones, coche nuevo, moto, ordenador, y encima poder matar zombis con la Wii casi gratis, o sea. ¿Hay quien dé más? Con eso y un bizcocho, la vida resuelta hasta mañana a las ocho. Por la cara.

Hace mucho tiempo que no llamaba hijo de puta a nadie en esta página. Se lo prometí a mi madre, a mi confesor y a una señora de Pamplona que me paró por la calle para darme la bronca. Pero hay días en que el impulso resulta más poderoso que las buenas intenciones.

Hijos de puta. Hijos de la grandísima puta.

Entrevista a Luis Garicano.

El 27 de octubre de 2007 Carlos Sala realizó esta entrevista a Luis Garicano. Un año antes de la quiebra de Lehman Brothers, y que las hipotecas subprime (un palabro que no conocía nadie) pasaran a ser un término tan familiar como la prima de riesgo hace unos meses.

Hace unos días estuvo en Vigo dictando una conferencia en la que habló de las soluciones a la crisis econòmica de nuestro país (aquí va un vídeo de la misma conferencia pero en inglés, y otro de una anterior en español)

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Nació en Valladolid hace 40 años. Es profesor de la Universidad de Chicago e impulsor de un nuevo departamento en la London School of Economics. Según Financial Times es uno de los economistas jóvenes más prestigiosos. Asegura que España va a sufrir una crisis a corto plazo (recuerdo 27/10/2007).





XLSemanal. ¿Cuál es su visión de lo que está sucediendo en la economía a escala mundial?
Luis Garicano. Extremadamente negativa. Y estoy preocupado por lo que pueda pasar en España. En ningún país, salvo en éste, la mayoría de las hipotecas son de interés variable. Las familias están muy endeudadas y el país es muy vulnerable. Estos ingredientes forman un cóctel megaexplosivo. XL. ¿Qué falta para detonarlo?
L.G. Me sorprende que aguantemos tanto. El mercado americano, donde se concedían hipotecas a gente sin garantías, hizo crac en julio. Inglaterra está igual. Y España está aguantando, pero cuando la gente vaya a refinanciar su hipoteca se va a encontrar con que les ha subido de precio.
XL. Si la gente no paga sus hipotecas, se la desahucia. Eso es una cadena terrible. ¿Dónde puede acabar?
L.G. La cuestión es saber cuándo se va a transmitir esto al conjunto de la economía. Es cuestión de meses. Puede bajar el empleo en construcción y luego la gente, al percibir que tiene menor riqueza, restringe el consumo. Y los bancos puede que disminuyan los créditos a otros sectores. Eso puede pasar a corto plazo.
XL. ¿Crisis o colapso?
L.G. Vamos a vivir una crisis. Y a medio plazo, una recesión.
XL. ¿Hasta qué punto las elecciones de 2008 están ocultando la realidad económica?
L.G. El Gobierno se va a poner a gastar a lo loco para camuflar la crisis: ayudas a los niños para ir al dentista, para viviendas… y todo eso puede ayudar a la economía. Eso es inyectar dinero, aunque sea por motivos electoralistas.
XL. ¿No cree que cuando se habla de crisis al final todos caemos presa del pánico y se detiene la economía?
L.G. Si todo el mundo piensa en eso, sí. Es lo que ha pasado en Gran Bretaña con el banco Northern Rock. Todos empezaron a retirar depósitos y cuando el banco fue a pedir crédito a otras entidades, nadie le quería prestar porque eso aumentaba su riesgo.
XL. ¿No le sorprende que haya tanto joven mileurista que se entrampa con créditos a 40 años? ¿Cómo los pagan?
L.G. No los pueden pagar. Todos tienen la percepción de que los precios de las casas van para arriba. Por eso se entrampan ahora y piensan que van a vender más caro después, porque ésos son sus ahorros.
XL. Es como ir al casino y jugárselo todo a una ficha.
L.G. Sí. Nadie está diversificando. Si yo pidiera un crédito de 150.000 euros a un banco para invertirlo en una compañía de Internet, la gente me diría: «¡Estás loco! Mejor invierte en varios sitios. Diversifica». Pero en España a todo el mundo le parece normal meter sus ahorros en una casa.
XL. ¿Se debe a que el español es miedoso?
L.G. Sí. Pero el colmo es que cree que apostar en los ladrillos es seguro, cuando es arriesgado.
XL. ¿Si fuera ministro de Economía, qué haría? ¿Sálvese quien pueda?
L.G. Tres cosas. Primero, crear un fondo de garantía de depósitos a escala europea. Segundo, preparar un presupuesto de emergencia anticíclico para reducir el impacto si las cosas se ponen feas. Y tercero, invertir más en la economía del conocimiento. Nuestra productividad es muy baja y seguimos haciendo las cosas como en los años sesenta, con más ladrillo. A largo plazo debería ser diferente: grandes centros de investigación y gastarse dinero en innovar.
XL. ¿Es un buen momento para salir a Bolsa?
L.G. No. El mercado de capitales no está interesado ahora en eso.
XL. A los recién casados, ¿les diría que compren una casa?
L.G. Ni hablar. Que alquilen.
XL. ¿Y qué recomendaría a una persona mayor?
L.G. Que venda su casa, se mude a una menor y viva de las rentas.
XL. ¿Qué empresa española es un modelo para usted?
L.G. Zara. Es el futuro. Es de las pocas que, ahora mismo, hace cosas diferentes.

¿NO ES TIRAR EL DINERO PAGAR LO MISMO POR UN ALQUILER QUE POR UNA HIPOTECA?Ésa es una lógica equivocada. Si tienes 100.000 € y los pones en una casa, te ‘ahorras’ un alquiler en 10 años. Pero si los pones en un banco o en Letras del Tesoro, ganas un 5% anual: 5.000 € que equivalen a todo un año de alquiler. La idea de que alquilar una vivienda es tirar dinero me parece una locura.

Mitos sobre Alemania y Grecia.

Como comenté en otra entrada de este blog, sobre el libro Freakonomics, el estudio de "los datos del modo correcto, permite estar en condiciones de explicar misterios que de otra forma habrían parecido insondables. Porque no hay nada como la fuerza de los números para retirar capas de confusión y contradicción".

Es importante conocer estas cuatro realidades:
- los incentivos constituyen la piedra angular de la vida moderna, y comprenderlos es la clave para resolver prácticamente cualquier misterio.
- la sabiduría convencional a menudo se equivoca
- los efectos drásticos frecuentemente tienen causas lejanas en el tiempo, incluso sutiles
- los "expertos" utilizan información privilegiada en beneficio propio.

Por ejemplo, últimamente he visto varios noticias que contradicen las ideas manejadas por los "expertos": Alemania es un país ejemplar en todos los aspectos (lo es en muchos) y Grecia un desastre.

En la página de Carlos Sala (zoomboomcrash) señala que Albrecht Ritschl (profesor de Historia Económica en la London School of Economics), fue entrevistado por Der Spiegel con motivo de la crisis de la deuda griega y de la intransigencia alemana.

Y he aquí sus enseñanzas: Alemania fue el país con las mayores bancarrotas de Estado del siglo pasado y el peor deudor.
“Durante el siglo XX, Alemania fue responsable de las mayores quiebras de la historia reciente. Fue sólo gracias a los Estados Unidos, país que sacrificó una gran cantidad de dinero después de la Primera Guerra Mundial y de la Segunda Guerra Mundial, cuando Alemania llegó a ser financieramente estable y hoy mantiene la condición de líder de Europa. Ese hecho, por desgracia, a menudo parece estar olvidado”.

Al terminar la Segunda Guerra Mundial, los países no quisieron repetir los errores de la Primera, y evitaron cargar a Alemania con deudas impagables. Y aquí viene la sorpresa, según Ritschl: “[Esa]  fue la base financiera real del milagro económico (que comenzó en la década de 1950). Pero también significó que las víctimas de la ocupación alemana en Europa tuvieron que renunciar a las reparaciones, incluyendo los griegos”.



Existen mitos sobre la idea de que Alemania se ha sacrificado por la UE mientras los países del sur despilfarraban, y por tanto, sobre el derecho de Alemania a marcar la dirección a seguir al resto de la Eurozona. Pero, ¿todo lo hecho por Alemania es correcto? ¿Es justo que Alemania imponga medidas al resto de la UE?

También hay datos que indican que es normal criticar el comportamiento de algunos países, como Grecia, como señala Carlos Salas en Mi Gran Deuda Griega que claramente ha vivido por encima de sus posibilidades.

En el blog de Cotizalia, Desde Londres, "Desmontando los seis mitos en que Alemania basa su hegemonía europea", J.Jack explica la repetición de ciertos mitos es tan intenso que la ciudadanía los asimila como verdades irrefutables. Como resultado, pobladores de un país se irritan con los de otros como si toda la culpa de la crisis la tuvieran éstos. Crear mitos permite a la casta financiera implantar su propaganda ideológica sobre ortodoxia económica y no responder por sus equivocadas decisiones.