Steve Jobs. Otra visión

Hace tiempo encontré una referencia a otro de los logros de Steve Jobs. No se trata de sus magnificas contribuciones a la informática, al diseño, sino una más prosaica. What if I had bought Apple stock instead?
Si en vez de comprarte en el momento de su lanzamiento el último cacharrito de Apple hubieras invertido ese dinero en acciones de Apple serías todavía más fan de Jobs... te podría haber solucionado una parte de tu vida (cálculos de abril de 2004).
ejemplos
 

Producto	Salida	Precio Original	Valor Actual Acciones	Rentabilidad
Apple Power Macintosh G3 233 Desktop	10/11/97	$2.400	$139.185	5.699%
Apple Power Macintosh G3 233 Minitower	10/11/97	$2.400	$139.185	5.699%
Apple Mac Server G3 233 Minitower	02/03/98	$3.349	$159.404	4.660%
Apple Power Macintosh G3 233 All-in-One	31/03/98	$1.499	$59.008	3.836%
Apple iMac G3/233 Original - Bondi (Rev. A & B)	06/05/98	$1.299	$46.413	3.473%
Apple PowerBook G3 233 (PDQ - Late 1998)	01/09/98	$2.799	$88.869	3.075%
Apple iBook G3/300 (Original/Clamshell)	21/07/99	$1.599	$32.031	1.903%
Apple iPod (Original/Scroll) 5 GB, 10 GB	23/10/01	$399	$11.914	2.886%
Apple iPod 2G (Touch Wheel) 5, 10, 20 GB	21/03/02	$299	$6.670	2.131%
Apple eMac G4/700	29/04/02	$999	$22.584	2.161%
Apple Xserve G4/1.0	14/05/02	$2.999	$63.405	2.014%
Apple PowerBook G4 1.0 (Ti)	06/11/02	$2.999	$94.334	3.046%
Apple Power Macintosh G4 1.0 (FW 800)	28/01/03	$1.499	$55.689	3.615%
Apple iPod 3G (10/15/30) 10, 15, 30 GB	28/04/03	$299	$11.685	3.808%
Apple Power Macintosh G5 1.6 (PCI)	23/06/03	$1.999	$56.809	2.742%
Apple iMac G4/1.0 15-Inch "FP" (USB 2.0)	08/09/03	$1.299	$30.942	2.282%
Apple iPod 4G (ClickWheel) 20 GB, 40 GB	19/07/04	$299	$5.067	1.595%
Apple iMac G5/1.6 17-Inch	31/08/04	$1.299	$20.395	1.470%
Apple iPod U2 Edition (4G) 20 GB	26/10/04	$349	$3.940	1.029%
Apple iPod shuffle (White) 512 MB, 1 GB	11/01/05	$99	$831	739%
Apple Mac mini G4/1.25	11/01/05	$499	$4.187	739%
Apple iPod mini (2G) 4 GB, 6 GB	23/02/05	$199	$1.222	514%
Apple iPod photo (30) 30 GB	23/02/05	$349	$2.142	514%
Apple MacBook "Core Duo" 1.83 13"	16/05/06	$1.099	$4.581	317%
Apple iMac "Core 2 Duo" 1.83 17-Inch (IG)	06/09/06	$999	$3.863	287%
Apple iPod 5G - Enhanced 30 GB, 80 GB	12/09/06	$249	$928	273%
Apple MacBook Pro "Core 2 Duo" 2.16 15"	24/10/06	$1.999	$6.680	234%
Apple MacBook "Core 2 Duo" 1.83 13"	08/11/06	$1.099	$3.610	228%
Apple iPhone (Original/EDGE) 4, 8, 16 GB	09/01/07	$499	$1.460	193%
Apple Mac mini "Core 2 Duo" 1.83	07/08/07	$599	$1.201	101%
Apple iPod nano (3G/Fat) 4 GB, 8 GB	05/09/07	$149	$295	98%
Apple MacBook Air "Core 2 Duo" 1.6 13" (Original)	15/01/08	$1.799	$2.882	60%
Apple iPod touch (2G) 8, 16, 32 GB	09/09/08	$229	$409	79%
Apple Mac Pro "Eight Core" 2.26 (2009/Nehalem)	03/03/09	$3.299	$10.111	206%

Lecciones de Inversión de la familia más rica de EE.UU. (WSJ)

En este artículo (que transcribo resumido) publicado en el Wall Street Journal, Karel Blumenthal, comenta las lecciones de inversión que se pueden extraer del comportamiento de Sam Walton una de las mayores fortunas de USA
En octubre de 2007, la bolsa perdió el 20% de su valor. Sam Walton, entonces uno de los hombres más ricos de Estados Unidos, casi ni se inmutó. En menos de una semana, el valor bursátil del gigante minorista Wal-Mart había caído casi 3.000 millones de US$, reduciendo su riqueza a 4.800 millones US$. "En cualquier caso, es papel. Era papel cuando comenzamos y será papel después"

Dados los fuertes movimientos del mercado, hay lecciones útiles para extraer de la forma en que los Walton y las grandes fortunas gestionan su dinero.

Igual que nosotros, los adinerados tienen planes: mantener su estilo de vida, preservar la riqueza acumulada y transmitirla. ¿en qué podemos imitarlos, en lo que a inversión se refiere?

• Los muy ricos tienen un plan

El plan de Sam Walton se inició a comienzos de los años 50 cuando, aconsejado por su suegro, creó una sociedad familiar, integrada por él, su esposa Helen y sus cuatro hijos, para manejar sus dos tiendas. A partir de ahí, comenzó a planificar su herencia y a acumular la riqueza de la familia, años antes de abrir su primer Wal-Mart en 1962.

Hoy en día, la mayoría de la gente muy rica tiene un equipo de asesores y una estrategia de inversión que debería funcionar incluso cuando el peor escenario posible se hace realidad. Un asesor financiero puede ser muy valioso, así como el consejo de un miembro de confianza de la familia.

• Los muy ricos viven por debajo de sus posibilidades

Walton, que murió en 1992, era famoso por su frugalidad.
"La mayoría de nuestros clientes ultrarricos tienen un estilo de vida que está muy por debajo de su poder adquisitivo", dice Craig Rawlings, de Harris myCFO Investment Advisory Services, que asesora a familias ricas. Cuando uno no gasta todo, dice, "tiene una mejor oportunidad de enfrentar la volatilidad porque sabe que hay un colchón".

• Los muy ricos valoran el flujo de caja
Una de las lecciones más dolorosas de 2008 fue aceptar que necesitamos mantener suficiente efectivo o inversiones líquidas para lidiar con un período en el que el valor de todo lo demás es variable. Martin Halbfinger, de UBS, dice que cada inversor debería tener una cuenta de reserva "para dormir bien".
"Hay un número diferente para cada inversor", dice, pero usted debería tener lo suficiente en el banco, bonos u otras inversiones líquidas como para poder dejar quietas sus acciones cuando la volatilidad del mercado desafía la lógica. Las acciones sólidas que pagan dividendos también pueden ayudar.

• Los muy ricos se concentran en el riesgo, no en el retorno

Larry Palmer, director gerente de gestión de riqueza en Morgan Stanley Smith Barney, dice que nunca ha tenido un cliente que diga, "mi objetivo es que la riqueza de mi familia supere el resultado del S&P 500". Los clientes, agrega, se centran en el tipo de riesgos que están asumiendo con su portafolio"

La riqueza de los Walton ha estado desde hace mucho tiempo vinculada a las acciones de Wal-Mart, hoy valorada en US$83.600 millones.

Pero Sam también compró en 1961 un pequeño banco, que hoy es parte de Arvest Bank, de propiedad familiar y con un valor de US$11.500 millones.
Walton Enterprises también posee una modesta cadena de pequeños diarios que, junto con otros activos, suponen una diversificación y elevan la riqueza estimada de la familia a cerca de los US$100.000 millones.
Los pequeños inversionistas necesitan manejar de manera similar sus portafolios, asegurándose de que su tenencia de acciones y de otras inversiones volátiles no sea tan grande como para generar un riesgo mayor del que quiere.

• Los muy ricos mantienen sus inversiones
Los superricos no venden sus acciones por miedo. Los títulos de Wal-Mart, en manos de la familia no han cambiado desde fines de 2002, cuando una parte fueron transferidos a fondos filantrópicos.
Aunque las acciones de los Walton han caído en valor más de 10.000 millones US$ desde mediados de mayo, a menos que sean vendidas realmente, las pérdidas no son más que en papel

¿Qué tipo de inversión podemos elegir? por Manuel Romera. IE Business School

Manuel Romera, profesor de IE Business School, nos explica las posibles inversiones que realizar y el comportamiento de los mercados bursatiles (enero 2010).